サラリーマンの夢日記

~理想の人生を目指す 資産運用 奮闘日記~

~気になる銘柄考察 インフォコム~

2020.3/25

~気になる銘柄考察 インフォコム

インフォコムが重点事業としているのは主に下記2つ。

・ネットビジネス 電子書籍「めちゃコミック」が有名

・ITサービス ヘルケアを始め、lot、AI、クラウドサービスを展開

 

【業績】

まずは売上の推移。

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素晴らしい右肩上がり!

 

利益の推移は…

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営業利益も文句なし。

 

YonYで見ると…

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まったく問題なし。

去年はAI、ヘルスケア事業で先行投資があったため、昨年対比にブレがある模様。

 

QonQは…

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1~3Qは実績。4Qは会社予想値なのですが、明らかに低すぎますね。

またインフォコムのIRによると…

「当社グループの業績は、企業や病院向けの製品・サービスの納期が年度末の3月に集中する傾向があるため、売上高、利益ともに第1・第3四半期が相対的に少なくなり第4四半期に集中する傾向を有しています。」

とあります。

それならば余計に会社予想値は低すぎる可能性大。

 

セグメント別にも確認。

めちゃコミック↓

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IT・ヘルスケア↓

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どちらも好調!

とくにIT・ヘルスケアの増収率は素晴らしいですね!

 

ちなみに…

4Qが去年と同水準だった場合、こうなります。↓

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会社予想は売上58.500 営業利益8.200 経常利益8200となっていますので、問題なくクリアできるかと。

もっといえば、私の中ではあくまで上記は最低予想であり、かなりの上振れが狙えるものと思っています。

 

【まとめ】

コロナが猛威を振るっている中で、この銘柄は熱いんじゃないかと思っています。

コロナ=ヘルスケア

巣ごもり=電子書籍

業績的に悪化する要因が少なそうで、むしろ恩恵すらありそう…

 

また、どちらもまだまだ将来性を感じる事業なので、長期投資でも良いと感じる。

 

以上

素人分析失礼しました。(笑)

あくまで個人の日記なので参考までに…

 

それでは